Total Charges of Mutual Fund Investment 

म्यूचुअल फंड निवेश लंबी अवधि में संपत्ति बनाने का एक सुलभ और विविध तरीका प्रदान करते हैं। चूंकि वे बाजार से जुड़े होते हैं, इसलिए उनमें अधिकांश पारंपरिक निवेश विकल्पों की तुलना में अधिक रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता होती है। हालांकि, निवेशकों के लिए विभिन्न म्यूचुअल फंड शुल्कों को समझना महत्वपूर्ण है जो उन्हें अपने निवेश के साथ लगने की संभावना है। इस लेख में, हम विभिन्न शुल्कों को देखने जा रहे हैं जो म्यूचुअल फंड हाउस अक्सर लगाते हैं और उनका क्या मतलब है।

म्यूचुअल फंड निवेश से जुड़े शुल्क क्या-क्या हैं?

म्यूचुअल फंड के साथ, तीन प्रमुख शुल्क हैं जिनके बारे में आपको पता होना चाहिए – व्यय अनुपात, लेनदेन शुल्क और निकास भार। यहाँ इन तीनों शुल्कों में से प्रत्येक पर गहराई से चर्चा की गई है और बताया गया है कि एसेट मैनेजमेंट कंपनियों (AMC) द्वारा इन्हें क्यों लगाया जाता है ।

1. व्यय अनुपात (Expense Ratio)

म्यूचुअल फंड व्यय अनुपात सबसे महत्वपूर्ण शुल्कों में से एक है जिसे आपको जानना चाहिए। यह फंड की दैनिक शुद्ध संपत्ति के प्रतिशत के रूप में लगाया जाने वाला वार्षिक शुल्क है। एएमसी म्यूचुअल फंड के प्रबंधन से जुड़ी लागतों को कवर करने के लिए व्यय अनुपात लगाते हैं। इन लागतों में म्यूचुअल फंड प्रबंधन शुल्क , प्रशासनिक लागत, वितरण और विपणन व्यय, फंड मैनेजर की फीस, रजिस्ट्रार शुल्क और कस्टोडियन शुल्क आदि शामिल हैं। म्यूचुअल फंड व्यय अनुपात म्यूचुअल फंड से जुड़ा प्रमुख शुल्क है और यह आपके निवेश पर रिटर्न को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकता है।

उदाहरण के लिए, यदि म्यूचुअल फंड का व्यय अनुपात 1.5% है और आपने किसी फंड में ₹1,80,000 का निवेश किया है, तो आप प्रति वर्ष ₹2,700 (₹1,80,000 * 1.5%) का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी होंगे। म्यूचुअल फंड व्यय अनुपात जितना अधिक होगा, आपके रिटर्न उतने ही कम होने की संभावना है। यह ध्यान रखना ज़रूरी है कि एएमसी को अपनी इच्छानुसार व्यय अनुपात लगाने की स्वतंत्रता है, जो सेबी द्वारा निर्दिष्ट अधिकतम सीमा के अधीन है। सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में आमतौर पर निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड की तुलना में अधिक व्यय अनुपात होता है।

2. प्रवेश भार (Entry Load)

एंट्री लोड से तात्पर्य उस शुल्क से है जो निवेशकों द्वारा म्यूचुअल फंड में अपना प्रारंभिक निवेश करने पर लगाया जाता है, जिसका उद्देश्य एसेट मैनेजमेंट कंपनी के लिए वितरण लागत को कवर करना होता है। 2009 से पहले, यह शुल्क भारत में विभिन्न फंड हाउसों में अलग-अलग था।  हालाँकि, वर्तमान सेबी नियम फंड हाउसों को एंट्री लोड चार्ज करने से रोकते हैं, यह सुनिश्चित करते हुए कि निवेशकों को इस शुल्क के अधीन नहीं किया जाता है, जिससे पारदर्शिता को बढ़ावा मिलता है और म्यूचुअल फंड में निवेश की कुल लागत कम होती है।

3. लेनदेन शुल्क (Transaction Charges)

ट्रांजेक्शन शुल्क म्यूचुअल फंड शुल्क हैं जो तब लगाए जाते हैं जब आप ऐसी यूनिट खरीदते और बेचते हैं जिनका कुल मूल्य एक निश्चित सीमा से अधिक होता है। भारत में, यह सीमा ₹10,000 निर्धारित की गई है, जिसका अर्थ है कि यदि आप ₹10,000 या उससे अधिक मूल्य की म्यूचुअल फंड यूनिट खरीदते या बेचते हैं, तो आपको ट्रांजेक्शन शुल्क देना होगा। भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) द्वारा निर्धारित नियमों के अनुसार, म्यूचुअल फंड नए निवेशकों से अधिकतम ₹150 का ट्रांजेक्शन शुल्क लगा सकते हैं यदि उनका ट्रांजेक्शन मूल्य ₹10,000 से अधिक है। हालांकि, मौजूदा ग्राहकों के मामले में, लगाया जा सकने वाला अधिकतम ट्रांजेक्शन शुल्क ₹100 तक सीमित है।

4. एक्जिट लोड (Exit Load)- निर्धारित समय से पहले म्यूचूअल फंड को बेचने पर लगने वाले चार्ज

म्यूचुअल फंड फीस और खर्च का एक और बहुत महत्वपूर्ण घटक एग्जिट लोड है। यह एक ऐसा शुल्क है जो तब लगाया जाता है जब आप निर्दिष्ट होल्डिंग अवधि की समाप्ति से पहले अपने निवेश को भुनाते हैं। एग्जिट लोड का प्राथमिक उद्देश्य निवेशकों को समय से पहले स्कीम से बाहर निकलने से रोकना और समय से पहले एग्जिट के साथ AMC द्वारा उठाए जाने वाले खर्चों को कवर करना है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि एग्जिट लोड का कितना प्रतिशत लगाया जा सकता है, यह AMC ​​के विवेक पर निर्भर करता है।

आमतौर पर, अधिकांश म्यूचुअल फंड रिडेम्प्शन के कुल मूल्य पर 1% का भार लगाते हैं। इसलिए यदि आपके समय से पहले रिडेम्प्शन का मूल्य ₹50,000 है, तो आपको ₹500 (₹50,000 * 1%) का एग्जिट लोड देना होगा। ऐसा कहा जाता है कि सभी म्यूचुअल फंड एग्जिट लोड नहीं लगाते हैं। इसलिए, यदि आप निर्दिष्ट होल्डिंग अवधि समाप्त होने से पहले नियमित रूप से म्यूचुअल फंड यूनिट बेचने की योजना बना रहे हैं, तो ऐसा फंड चुनना उचित है जो एग्जिट लोड नहीं लगाता हो।

नियमित योजनाओं का व्यय अनुपात अधिक क्यों होता है?

एसेट मैनेजमेंट कंपनियां अक्सर एक ही म्यूचुअल फंड के लिए दो अलग-अलग तरह की योजनाएं पेश करती हैं- डायरेक्ट प्लान और रेगुलर प्लान । डायरेक्ट प्लान में आप एएमसी के माध्यम से सीधे म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं। रेगुलर प्लान में आप एसेट मैनेजमेंट कंपनी से जुड़े डिस्ट्रीब्यूटर या एजेंट के माध्यम से फंड में निवेश करते हैं। म्यूचुअल फंड के लिए डायरेक्ट और रेगुलर दोनों प्लान सभी पहलुओं में समान हैं, एसेट के पोर्टफोलियो से लेकर फंड मैनेजर और उनकी रणनीतियों तक।

वे केवल एक पहलू में भिन्न होते हैं- व्यय अनुपात। रेगुलर प्लान में अक्सर एक ही म्यूचुअल फंड के डायरेक्ट प्लान की तुलना में व्यय अनुपात अधिक होता है। इसका प्राथमिक कारण रेगुलर प्लान में डिस्ट्रीब्यूटर या एजेंट की भागीदारी है। वितरण लागत और एजेंट कमीशन जैसे खर्च रेगुलर प्लान के व्यय अनुपात में जोड़े जाते

भारत में अधिकतम व्यय अनुपात सीमा क्या है?

सेबी ने एसेट मैनेजमेंट कंपनियों को म्यूचुअल फंड एक्सपेंस रेशियो तय करने की आज़ादी दी है । हालाँकि, एएमसी सेबी म्यूचुअल फंड रेगुलेशन के विनियमन 52 के तहत निर्दिष्ट अधिकतम व्यय अनुपात सीमा को पार नहीं कर सकते हैं । एएमसी द्वारा लगाया जा सकने वाला अधिकतम व्यय अनुपात प्रबंधन के तहत कुल परिसंपत्तियों और फंड के प्रकार के आधार पर अलग-अलग होता है। किसी फंड के प्रबंधन के तहत जितनी अधिक परिसंपत्तियाँ होंगी, व्यय अनुपात उतना ही कम होगा। यहाँ सेबी द्वारा निर्दिष्ट सीमाओं को रेखांकित करने वाली एक तालिका दी गई है।

निष्कर्ष

म्यूचुअल फंड शुल्क और व्यय भारत में म्यूचुअल फंड निवेश के अभिन्न अंग हैं। इन शुल्कों का आपके निवेश से मिलने वाले रिटर्न पर बड़ा प्रभाव पड़ता है। म्यूचुअल फंड शुल्क जितना कम होगा, आपके रिटर्न उतने ही अधिक होने की संभावना है। ऐसा कहा जाता है कि फंड चुनते समय, म्यूचुअल फंड शुल्क के अलावा निवेश के उद्देश्य, जोखिम प्रोफ़ाइल, पिछले प्रदर्शन और फंड मैनेजर की विशेषज्ञता जैसे अन्य कारकों पर विचार करना सुनिश्चित करें। इससे आप अपने वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप सूचित निवेश निर्णय ले पाएंगे। आज ही एंजेल वन पर डीमैट खाता खोलें और विभिन्न निवेश विकल्पों का पता लगाएं।

म्यूचुअल फंड कैलकुलेटर

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Mutual Fund Charges According to Grow App

Mutual Fund Charges According to 5 Paisa 

Mutual Fund Charges According to Sharekhan

Mutual Fund Charges According to SEBI

Mutual Fund Charges According to AMFI

Refference: Angel One Share Broker 

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